Cztery portfele złożone wyłącznie z ETF-ów mogą wyglądać jak prosta droga do ponadprzeciętnych stóp zwrotu — zwłaszcza gdy patrzymy na świeże, mocne lata na rynkach.

Tym razem celujemy w 40 proc. zysku lub więcej w skali roku. Wszystkie propozycje są skonstruowane tak, by pokazać pełne spektrum — od agresywnego wzrostu bez dźwigni po rozwiązania, które próbują "dobić" do 40 proc. lub więcej dzięki ETF-om lewarowanym.

W 2026 r. nie ma mechanizmu, który zagwarantuje 40 proc. zysku. Są za to układy aktywów, które w sprzyjającym otoczeniu potrafiły historycznie taki wynik dowozić — a nawet wyższy. Wspólnym mianownikiem jest tu technologia jako motor hossy oraz półprzewodniki jako najbardziej cykliczny element infrastruktury AI, który w dobrych latach rośnie szybciej niż rynek.

Przeczytaj całość >

Azja zaczyna tydzień słabiej: indeksy w regionie spadają, bo inwestorzy zmniejszają ryzyko przed ważnymi decyzjami banków centralnych i pakietem danych makro.
Kontrakty na amerykański indeks S&P 500 lekko na plusie (około +0,3%).
Rentowność 10-letnich obligacji USA jest w okolicach 4,182 proc. (rynek długu też czeka na dane).
Złoto dalej w trendzie wzrostowym i jest blisko rekordów (około 4325,51 dol. za uncję).
Ropa Brent drożeje (ok. 61,46 dol. za baryłkę), bo rynek znów boi się o podaż.
Kryptowaluty odbijają po krótkiej serii spadków: bitcoin ok. 89 517 dol., a ether ok. 3116 dol.
Polska: punkt odniesienia na start tygodnia to ostatnie zamknięcie indeksu największych spółek z piątku 12 grudnia (około 3079 punktów).

Sprawdź też: SpaceX wyceniany na 800 mld dol. Firma potwierdza przygotowania do IPO w 2026 r.

GPW (Warszawa):

LPP – wyróżnia się mocnym ruchem wśród największych spółek (ostatnio jedna z najsilniejszych na indeksowej mapie).
Pepco – pokazuje relatywną siłę na tle rynku i warto sprawdzić, czy popyt utrzyma się po starcie sesji.
Dino Polska – stabilny, dodatni start wśród dużych spółek. Obserwuj wolumen (czyli ile akcji zmienia właściciela).
CD Projekt – zwraca uwagę słabszym zachowaniem na tle części indeksu.
JSW – jeśli spółka kontynuuje spadki, może ciążyć całemu segmentowi surowcowemu na GPW.

USA:

Lululemon – jest wśród najmocniejszych spółek w handlu przedsesyjnym i może nadawać ton całemu sektorowi konsumenckiemu.
Broadcom – spadki przed startem sesji sugerują ostrożność wobec dużych spółek technologicznych.
Warner Bros. Discovery – rośnie w handlu przedsesyjnym, więc rynek gra dziś wiadomości pod branżę medialną.
Uber – dodatnie otwarcie w premarkecie może podbić sentyment do spółek transportowych i usługowych.

Czytaj też: Węgierska i czeska waluta przed polską. Jest jeden kluczowy element układanki

Lululemon zwraca uwagę, bo jest w gronie najsilniejszych spółek w handlu przedsesyjnym. Na wykresie widać próbę wybicia po mocnym ruchu cenowym, więc to dobry termometr dla nastroju w segmencie konsumenckim.

Warto patrzeć, czy wzrost jest podparty dużym obrotem — bez tego ruch często gaśnie po pierwszej godzinie. Jeśli cena utrzyma się powyżej poziomu otwarcia, rośnie szansa na dalszą kontynuację ruchu w ciągu dnia.

15.12 USA: publikacja wskaźnika nastrojów przemysłowych w stanie Nowy Jork może ruszyć dolarem i akcjami już rano.
15.12 Strefa euro: dane o produkcji przemysłowej pokażą, czy gospodarka Europy przyspiesza, czy hamuje.
15.12 Polska: Narodowy Bank Polski publikuje dane o bilansie płatniczym za październik, co wpływa na ocenę siły złotego i gospodarki.
16.12 USA: zaległy raport z rynku pracy i dane o sprzedaży w sklepach mogą mocno ruszyć rynkiem, bo pokazują czy ludzie mają pracę i czy wydają pieniądze.
18.12 USA: dane o inflacji konsumenckiej są kluczowe, bo od nich zależą oczekiwania co do stóp procentowych.
18.12 Wielka Brytania: decyzja Banku Anglii o stopach procentowych może poruszyć funtem i europejskimi akcjami.
18.12 Strefa euro: decyzja Europejskiego Banku Centralnego jest ważna dla euro, obligacji i spółek wrażliwych na koszt kredytu.
18–19.12 Japonia: Bank Japonii ma posiedzenie, na którym rynek szeroko oczekuje podwyżki stóp, co bywa "trzęsieniem ziemi" dla jena i rynków azjatyckich.
19.12 USA: dane z rynku nieruchomości i nastroje konsumentów podpowiedzą, czy gospodarka wchodzi w nowy rok z energią.
22.12 Wielka Brytania: publikacja ostatecznych danych o produkcie krajowym brutto za trzeci kwartał oraz bilansie obrotów z zagranicą może poruszyć funtem.

Solana (SOL) — utrzymuje się zainteresowanie instytucji, a napływy do funduszy opartych o Solanę rosną. To ważne, bo duży kapitał często stabilizuje kurs i zmniejsza nerwowe wahania. Na rynku mówi się o konsolidacji i potencjalnym wybiciu, więc łatwo zauważyć moment, gdy popyt przejmie kontrolę. Ryzyko: jeśli ogólny sentyment do kryptowalut znów się pogorszy, nawet mocny projekt potrafi spadać razem z rynkiem.

szef badań w Pepperstone Group

Redakcja poleca

Po ostatniej obniżce stóp procentowych w USA rynek uznał, że przekaz banku centralnego nie był tak jastrzębi, jak część inwestorów się bała. W praktyce oznacza to: stopy spadły, a jednocześnie nie padło mocne "stop, koniec obniżek", więc wyceny akcji dostały tlen.

Po decyzji rosły akcje, a rentowności obligacji spadały, co zwykle jest paliwem dla giełdy. W tle rośnie wiara, że w 2026 r. gospodarka utrzyma przyzwoite tempo, a zyski firm dalej będą rosnąć.

To dlatego część strategów wyznacza bardzo wysokie cele dla amerykańskiego rynku w 2026 r. (np. scenariusze zakładające wyraźny wzrost względem obecnych poziomów). Kluczowe ryzyko jest proste: jeśli dane o inflacji lub rynku pracy znów zaskoczą w górę, rynek może szybko przestać wierzyć w łatwe dalsze obniżki.

Sprawdź też: Polski gigant odzieżowy wielki jak nigdy dotąd. Akcje wystrzeliły, a powodów kilka

Nadawcą wiadomości jest Ringier Axel Springer Polska Sp. z o.o. z siedzibą przy ulicy Domaniewskiej 49, 02-672 Warszawa. Wiadomość została wysłana na ten adres, ponieważ jesteś zarejestrowanym subskrybentem newslettera Business Insider. Jeśli nie chcesz otrzymywać od nas e-maili, zrezygnuj z subskrypcji .